全球新冠病毒的流行意外地為服務器市場注入了生命，因為大多數(shù)正常的團體活動已被虛擬生態(tài)系統(tǒng)取代。

　　服務器 DRAM 合同價格已開始上漲，預計 2020 年第二季度將比 2020 年 1 月的價格上漲 33%。為了滿足需求，存儲公司正在將其服務器 DRAM 的混合比例從 2019 年的 35% 增加到 2020 年的 45%。在不可預測的全球宏觀環(huán)境中運營的挑戰(zhàn)對所有全球業(yè)務產(chǎn)生了影響。

　　全球股市繼續(xù)下跌，一個重要的原因是人們對全球新冠疫情何時得到控制的把握有限，而且很難估計其對全球經(jīng)濟潛在損害的規(guī)模。我們認為，目前這不是一個估值問題，而是一個信心問題。中國新確診的新冠病毒病例總數(shù)在 2 月 4 日至 2 月 13 日期間達到高峰，而美國和歐洲何時見頂尚未可知。

　　全球新冠疫情給服務器市場注入了活力

　　毫無疑問，新冠病毒的爆發(fā)將給供應鏈和物流帶來短期挑戰(zhàn)，但它也可能加快人們上網(wǎng)的時間。

　　2019 年，從虛擬會議、在線教育、數(shù)字醫(yī)療保健、網(wǎng)絡安全、電信、物流到智能城市，全球新冠病毒疫情出人意料地給服務器市場注入了活力。服務器資本支出繼2018 年增長 48.7% 后，2019 年僅增長 5.8%。

　　阿里巴巴云將提供 1000 美元的信用額度，用于向受新型冠狀病毒疫情影響的組織購買云服務，以確保業(yè)務穩(wěn)定。此外，阿里巴巴云將其基于云的 AI 計算平臺免費提供給全球研究機構，以加速病毒基因測序、蛋白質篩選和其他治療或預防病毒的研究。阿里云還幫助 20 個省、縣的政府部門開發(fā)在線 IT 管理平臺，以便更好地跟蹤和溝通新型冠狀病毒疫情的最新發(fā)展。

　　阿里巴巴云在截至 2019 年 12 月 31 日的第四季度保持了高速增長，營收同比增長62%，至 107.21億元人民幣 (合 15.4 億美元)。這一增長是作為母公司阿里巴巴集團公布的季度業(yè)績的一部分。這家中國領先的云服務提供商表示，其銷售來自其公共云和混合云業(yè)務。

　　預計服務器的存儲(DRAM)需求將增速加快

　　美光科技 (MU) 是一家于 1978 年在特拉華州注冊成立的公司，它是半導體器件的全球前沿制造商，主要為用于前沿計算的半導體系統(tǒng)、消費電子、網(wǎng)絡、汽車、工業(yè)、嵌入式和移動產(chǎn)品提供 NAND 閃存、DRAM 和 NOR 閃存、以及其他創(chuàng)新存儲技術、提供封裝解決方案，美光科技在全球擁有 37000 名員工。

　　美光科技預計，到 2020 年，云存儲(DRAM)需求的增長速度將加快。此外，云存儲需求近年來一直以 20% 以上的復合年增長率增長，而云對 NAND 閃存的需求增速同樣快于整個行業(yè)的 NAND 需求增速。在第一財季，NVMe 客戶 SSD 位出貨量幾乎占美光科技客戶 SSD 位出貨量的四分之三，而一年前幾乎為零。

　　圖 2 按季度顯示了對 PC DRAM、服務器、移動 DRAM 等的需求。移動 DRAM 是DRAM 的最大用戶，其次是服務器。請注意，移動設備的 2019 年第 4 季度和服務器的 2020 年第 1 季度都出現(xiàn)了下降，這與服務器供應商的庫存過剩有關，而這一問題才剛剛開始在整個行業(yè)出現(xiàn)。根據(jù)我們的研究，服務器的 DRAM 需求將在2018 年至 2021 年期間呈現(xiàn) 17.5% 的復合年增長率。

　　毫不奇怪，通過應用程序，我們看到服務器 DRAM 價格引領價格上漲，在 2020 年 2 月同上季度相比增長了 6%。根據(jù)供應鏈渠道檢查顯示，大型云公司的訂單數(shù)量和價格都高于預期。32GB 服務器模塊的合同價格為 2 季度 (4-6月) 的 145 美元，最新的合同價格較 2020 年 1 月的價格上漲了約 33%，如表 3 所示。

　　服務器資本支出將增長。全球最大的云數(shù)據(jù)中心資本支出機構——亞馬遜、Facebook、谷歌和微軟——正在從產(chǎn)能消耗轉向 2020 年的數(shù)據(jù)中心擴張，如表 1 所示。

　　預計 2020 年服務器的資本支出將增長 12.3%。此前由于擴張停滯，2019 年的表現(xiàn)不佳，導致存儲公司的 ASP 較低，芯片庫存過剩。我們的消息來源表明，服務器DRAM 的 DOI (庫存天數(shù))現(xiàn)在平均為 34 天，而在 2019 年年中為 75 天。

　　目前新冠病毒在中國和韓國的蔓延勢頭有所減弱，這兩個國家是生產(chǎn)存儲芯片的關鍵地區(qū)。我們不知道是否有重大的生產(chǎn)中斷，但至少可以說，病毒的影響是殘酷的。但也有一些好的方面，比如，內(nèi)存芯片生產(chǎn)的正常化，服務器 DRAM 和 NAND 的 ASP 增長。需求的增長歸因于全球新冠病毒帶來的商業(yè)環(huán)境的變化。

　　我們認為這種服務器需求的增長會帶來兩個變化：

　　1. 存儲公司正在把他們的服務器 DRAM 比特出貨量從 2019 年的大約 35% 增加到2020 年的 45%;

　　2. 隨著新型關注病毒的蔓延，中國智能手機第一季度銷量暴跌 40% 以上，第二季度美國和歐洲智能手機需求出現(xiàn)不確定性，智能手機從移動 DRAM 比特向服務器DRAM 的轉移，緩解了智能手機需求的下滑。

聲明：本文由 木辰科技 收集整理的《新冠病毒促進云服務器市場增長，哪些公司迎來機會?》，如轉載請保留鏈接:http://m.redcrossapp.cn/news_in/195